Bitcoin alım satımında destek ve direnç kavramları şüphesiz teknik analizin en çok tartışılan terimlerinde başı çekmektedir. Grafik modellerini analiz etmenin bir parçası olan bu terimler, trader’lar tarafından Bitcoin fiyatının belirli bir yöne düşmesini veya çıkmasını önleyen, engeller olarak hareket etme eğiliminde olan grafiklerdeki fiyat seviyelerine atıfta bulunmak için kullanılır.
İlk bakışta bu seviyeleri tanımlamanın ardındaki açıklama ve fikir kolay gibi görünebilir ancak öğreneceğiniz gibi, destek ve direnç çeşitli biçimlerde gelebilir ve bu terimler üzerine tecrübe kazanmak ilk göründüğünden daha zordur.
Destek ve Direnç Nedir?
Destek, talep yoğunluğu veya satın alma ilgisi nedeniyle düşüş trendinin duraklamasının beklenebileceği bir fiyat seviyesidir. Bitcoin’in fiyatı düştükçe talep artar ve böylece destek hattını oluşturur. Bu arada, fiyat yükseldiğinde satış baskısı nedeniyle direnç bölgeleri ortaya çıkar.
Bir destek veya direnç alanı veya “bölgesi” belirlendikten sonra, bu fiyat seviyeleri potansiyel giriş veya çıkış noktaları olarak hizmet edebilir çünkü bir fiyat bir destek veya direnç noktasına ulaştığında bir sonraki destek veya direnç bölgesine ulaşana kadar iki şeyden birini yapacaktır; destek veya direnç seviyesinden geri sıçrayacak veya fiyat seviyesini geçerek ve kendi yönünde hareketine devam edecektir.
Bazı işlemlerin zamanlaması, destek ve direnç bölgelerinin kırılmayacağı inancına dayanmaktadır. Trader’lar fiyatın destek veya direnç seviyesi tarafından durdurulup durdurulmadığı veya kırılıp kırılmadığı yöne “bahse girebilir” ve doğru olup olmadıklarını hızlı bir şekilde belirleyebilirler. Fiyat beklenene göre yanlış yönde hareket ederse, pozisyon küçük bir kayıpla kapatılabilir. Ancak fiyat doğru yönde hareket ederse büyük kazançlar sağlanabilir.
Bitcoin Destek Direnç
Deneyimli trader’ların çoğu, belirli fiyat seviyelerinin trader’ların Bitcoin’in fiyatını belirli bir yönde zorlamasını nasıl engellediği hakkında hikayeler paylaşabilir. Örneğin, Ömer’in Mart ve Kasım ayları arasında Bitcoin’de pozisyon aldığını ve Bitcoin fiyatının yükselmesini beklediğini varsayalım.
Ömer’in Bitcoin fiyatının bu seviyenin üzerine çıkmaya çok yaklaşmış olmasına rağmen fiyatın birkaç ay içinde birkaç kes 39 doların üzerine çıkmadığını fark ettiğini hayal edelim. Bu durumda trader’lar 30 dolara yakın fiyat seviyesini direnç seviyesi olarak adlandıracaklardır. Aşağıdaki grafikten de görebileceğiniz gibi, direnç seviyeleri de bir tavan olarak kabul edilir çünkü bu fiyat seviyeleri bir rallinin gazın bittiği alanları temsil ederler.
Öte yandan destek, Bitcoin fiyatının aşağı doğru gitmesini önleyerek taban işlevi görme eğiliminde olan bir grafikteki fiyatları ifade eder. Aşağıdaki grafikten de görebileceğiniz gibi, bir destek seviyesi belirleme yeteneği aynı zamanda bir satın alma fırsatıyla da örtüşebilir çünkü bu genellikle piyasa katılımcılarının değer verdikleri ve fiyatın tekrar yükseltmeye başladığı alandır.
Bitcoin Destek Direnç Belirleme Yöntemleri
Bitcoin Trend Çizgileri
Yukarıdaki örnekler, sabit bir seviyenin Bitcoin fiyatının yükselmesini veya düşmesini engellediğini göstermektedir. Bu statik engel, en popüler destek/direnç biçimlerinden biridir ancak Bitcoin fiyatı genellikle yukarı veya aşağı doğru eğilim gösterir, bu nedenle bu fiyat engellerinin zaman içinde değiştiğini görmek nadir karşılaşılan bir durum değildir. Bu nedenle, Bitcoin destek direnç hakkında bilgi edinirken trend ve trend çizgileri terimleri son derece önemlidir.
Piyasa yükseliş eğilimindeyken, fiyat hareketi yavaşladıkça ve trend çizgisine doğru geri dönmeye başladığında direnç seviyeleri oluşur. Bu, belirli bir konu veya sektör için kar elde etme veya kısa vadeli belirsizliğin bir sonucu olarak ortaya çıkar. Ortaya çıkan fiyat hareketi bir “plato” etkisine ya da Bitcoin fiyatında hafif bir düşüşe uğrayarak kısa vadeli bir zirve yaratır.
Birçok trader, trend çizgisinin daha geniş desteğine doğru düştüğü için Bitcoin fiyatına çok dikkat edecektir çünkü tarihsel olarak bu, Bitcoin fiyatının önemli ölçüde düşmesini engelleyen bir alan olmuştur. Örneğin, aşağıdaki Newmont Mining Corp (NEM) grafiğinden görebileceğiniz gibi, bir trend çizgisi bir varlığa birkaç yıl boyunca destek sağlayabilir. Bu durumda, trend çizgisinin Newmont hisselerinin fiyatını uzun bir süre boyunca nasıl desteklediğine dikkat edin.
Öte yandan, piyasa düşüş trendindeyken, trader’lar bir dizi azalan zirveyi izleyecek ve bu zirveleri bir trend çizgisi ile birleştirmeye çalışacaklardır. Fiyat trend çizgisine yaklaştığında, çoğu trader Bitcoin’in satış baskısı ile karşılaşmasını bekleyecek ve bu, geçmişte fiyatı aşağı iten bir alan olduğu için short (kısa) pozisyona girmeyi akıllara getirebilir.
Belirlenen bir seviyenin destek/direnci, ister bir trend çizgisi ile ister başka bir yöntemle keşfedilsin, fiyatın tarihsel olarak bunun ötesine geçemediği durumlarda daha güçlü olduğu kabul edilir. Birçok teknik analist, stratejik giriş/çıkış noktalarını seçmek için belirlenen destek ve direnç seviyelerini kullanır çünkü bu alanlar genellikle bir Bitcoin’in yönüne en etkili olan fiyatları temsil eder. Çoğu trader, bu seviyelerde Bitcoin’in altında yatan değerden emindir, bu nedenle hacim genellikle normalden daha fazla artar ve trader’ların fiyatı yükseltmeye veya düşürmeye devam etmesini çok daha zor hale getirir.
Bitcoin Hareketli Ortalama
Çoğu teknik analist, gelecekteki kısa vadeli momentumu tahmin etmeye yardımcı olmak için hareketli ortalamalar gibi çeşitli teknik göstergelerin gücünü kullanır ancak trader’ların, bu tip teknik araçların destek ve direnç seviyelerini belirleme yeteneğini hiçbir zaman tam olarak anlamazlar. Aşağıdaki grafikten de görebileceğiniz gibi, hareketli ortalama, geçmiş fiyat verilerini yansıtan ve aynı zamanda trader’ın destek ve direnci belirlemesine izin veren sürekli değişen bir çizgidir. Trend yükselirken varlığın fiyatının hareketli ortalamada nasıl destek bulduğuna ve trend düştüğünde nasıl direnç olarak hareket ettiğine dikkat edin.
Trader’lar, fiyat çizgileri önemli bir hareketli ortalamanın üzerine çıktığında yukarı yönlü hareketleri tahmin etmek veya fiyat hareketli bir ortalamanın altına düştüğünde işlemlerden çıkmak gibi çeşitli şekillerde hareketli ortalamaları kullanabilir. Hareketli ortalamanın nasıl kullanıldığına bakılmaksızın, genellikle “otomatik” destek ve direnç seviyeleri oluşturur. Çoğu trader, bu özel görev için en uygun olanı bulabilmeleri için hareketli ortalamalarında farklı zaman periyotlarında dener.
Diğer Yöntemler
Teknik analizde, gelecekteki fiyat hareketinin önündeki engelleri belirlemek için birçok gösterge geliştirilmiştir. Bu göstergeler ilk başta karmaşık gibi görünebilir ve bunları etkili bir şekilde kullanmak için genellikle pratik ve deneyim gerekir. Bununla birlikte, bir göstergenin karmaşıklığından bağımsız olarak, tanımlanan engelin yorumu, daha basit yöntemlerle elde edilenlerle tutarlı olmalıdır.
Örneğin, Fibonacci düzeltme aracı, potansiyel destek/direnç seviyelerini açıkça tanımladığı için birçok short (kısa) pozisyon alan vadeli işlemler trader’ları arasında favoridir. Bu göstergenin çeşitli destek ve direnç seviyelerini nasıl hesapladığının ardındaki mantık, bu makalenin kapsamı dışındadır ancak aşağıdaki grafikte tanımlanan seviyelerin (noktalı çizgiler) fiyatın kısa vadeli yönünü nasıl engellediğine dikkat edin.
Önemine Göre Bitcoin Destek Direnç Tespiti
Zaman zaman destek için “taban” ve direnç için “tavan” terimlerini kullandığımızı anımsamışsınızdır. Ev benzetmesinden devam edecek olursak, güvenlik, bir odada zıplayan lastik bir topun taban (desteğe) çarpması ve ardından tavandan geri sıçraması (direnç) olarak görülebilir. Taban ve tavan arasında zıplamaya devam eden bir top, destek ve direnç bölgeleri arasında fiyat konsolidasyonu yaşayan bir ticaret aracına benzer.
Şimdi topun uçuş sırasında bir bowling topuna dönüştüğünü hayal edin. Bu ekstra kuvvet, yukarı doğru uygulanırsa, topu direnç seviyesinden itecektir; aşağı inerken, topu destek seviyesinden itecektir. Her iki durumda da, desteği veya direnci kırmak için boğalardan veya ayılardan ekstra güç veya coşku gerekir.
Bir önceki destek seviyesi, fiyat tekrar yükselmeye çalıştığında bazen bir direnç seviyesi olur ve tersine, fiyat geçici olarak geri düştüğünde bir direnç seviyesi bir destek seviyesi olabilir.
Fiyat grafikleri, trader’ların ve yatırımcıların destek ve direnç alanlarını görsel olarak belirlemelerine olanak tanır ve bu fiyat seviyelerinin önemi hakkında ipuçları verir. Daha spesifik olarak Bitcoin destek dirençlerin öneminin tespitinde şunlara bakılır:
Temas Sayısı
Fiyat bir destek veya direnç alanını ne kadar çok test ederse, seviye o kadar önemli hale gelir. Fiyatlar bir destek veya direnç seviyesinden sıçramaya devam ettiğinde, daha fazla alıcı ve satıcı bu alanları fark eder ve alım satım kararlarını bu seviyelere göre alırlar.
Önceki Fiyat Hareketi
Destek ve direnç bölgeleri, dik yükselişler veya düşüşlerden önce geldiklerinde muhtemelen daha önemli olacaktır. Örneğin, hızlı, dik bir ilerleme veya yükseliş trendi, daha fazla rekabet ve coşkuyla karşılanacak ve yavaş, istikrarlı bir ilerlemeden daha önemli bir direnç seviyesi tarafından durdurulabilir. Yavaş bir ilerleme o kadar dikkat çekmeyebilir. Bu, piyasa psikolojisinin teknik göstergeleri nasıl yönlendirdiğinin güzel bir örneğidir.
Belirli Fiyat Seviyelerindeki Hacim
Belirli bir fiyat seviyesinde ne kadar çok alım ve satım gerçekleşirse, destek veya direnç seviyesinin o kadar güçlü olması muhtemeldir. Bunun nedeni, trader’ların ve yatırımcıların bu fiyat seviyelerini hatırlamaları ve onları tekrar kullanmaya meyilli olmalarıdır. Yüksek hacimde güçlü aktivite meydana geldiğinde ve fiyat düştüğünde, insanlar bir ticareti zarardan ziyade başabaş noktasında kapatmaktan çok daha rahat olduklarından, fiyat bu seviyeye döndüğünde çok fazla satış gerçekleşecektir.
Zaman Aralığı
Seviyeler uzun bir süre boyunca düzenli olarak test edildiyse, destek ve direnç bölgeleri daha önemli hale gelir.